Osnove kripto trgovanja

Kratka zgodovina digitalnega trgovanja

V začetnih fazah je bila kripto pokrajina precej neurejena. Trgovanje se je večinoma odvijalo prek peer-to-peer (P2P) kanalov, kjer je zaupanje igralo ključno vlogo, saj varnost in transparentnost še nista bila zagotovljena.

Šele po izzivih, kot je bil zloglasni vdor v Mt. Gox leta 2014, so regulirane borze začele uvajati stroge politike, kot so KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering) in CTF (Counter-Terrorism Financing), kar je zagotovilo večjo zaščito za vlagatelje.

Danes globalne kripto borze dnevno beležijo milijardne obsege trgovanja, kar odpira vrata širokemu spektru naročil, ki trgovcem omogočajo večjo natančnost in nadzor.

Tržno ujemanje in vidnost naročil

Knjiga naročil (ang. order book) je organiziran seznam vseh aktivnih ponudb (bidov) in povpraševanj (askov) za določen trgovalni par, na primer BTC/USD. Gre za temeljni mehanizem vsake borze, ki omogoča ujemanje kupcev in prodajalcev.

Naročilo ostane v knjigi, dokler ga ne prekliče uporabnik ali dokler ni izvršeno. Knjige naročil so ključne pri razumevanju dinamike trga in likvidnosti.

Glavne vrste naročil pri trgovanju z kripto sredstvi

Različne vrste naročil trgovcem omogočajo, da vstopijo ali izstopijo iz pozicije po vnaprej določenih pogojih – kar omogoča nadzor nad cenami, časom in obsegom.

Spot in terminski trg

• Promptni trg (spot market): Naročila se izvršujejo takoj po tržni ceni.
• Terminski trg (futures market): Trgovanje temelji na pogodbah, ki se izvršijo na določen prihodnji datum.

Vrste naročil: Podroben pregled

Tržno naročilo (Market Order)

• Kaj je?

To je naročilo za takojšnjo izvedbo po najboljši trenutno razpoložljivi ceni. Trgovec nima nadzora nad končno ceno, a zagotovi takojšnjo likvidacijo.

• Prednosti
• Idealno za hitro izvedbo.
• Preprosto za uporabo.
• Nima časovnih omejitev.

• Slabosti
• Zdrs cen (slippage) pri večjih zneskih.
• Višje pristojbine zaradi odstranitve likvidnosti iz knjige.

Omejeno naročilo (Limit Order)

• Opredelitev

Gre za navodilo, da se kriptovaluta kupi ali proda le po določeni ali boljši ceni. Takšna naročila zagotavljajo večjo kontrolo, vendar ne zagotavljajo izvršitve.

• Prednosti
• Trgovec določi točno ceno.
• Primerno za natančne strategije.
• Ni podvrženo zdrsu.

• Slabosti
• Naročilo morda nikoli ne bo izvršeno.
• Delna izvršitev glede na razpoložljivo likvidnost.

Naročilo za zaustavitev (Stop Order)

• Uporaba

To naročilo se sproži, ko trg doseže določeno ceno (t. i. trigger price), po kateri se ustvari novo naročilo – običajno tržno ali omejeno.

• Prednosti
• Omogoča zaščito pred večjimi izgubami.
• Dobra obrambna strategija v volatilnem trgu.

• Slabosti
• Niso vidna v knjigi naročil do sprožitve.
• Možnost, da se naročilo izvrši po slabši ceni zaradi skokovitega gibanja trga.

Stop-limit naročilo (Stop-Limit Order)

• Kaj je to?

Gre za napredno kombinacijo dveh cen: stop cena, ki sproži naročilo, in limit cena, ki določi najvišjo oz. najnižjo sprejemljivo ceno.

• Prednosti
• Povečana kontrola.
• Primerno za zaščito dobičkov in omejevanje izgub.
• Idealno za uporabo ob tehnični analizi.

• Slabosti
• Kompleksnejša nastavitev.
• Lahko se izvrši samo delno ali sploh ne.

Naročilo za zaustavitev izgube (Stop-Loss Order)

• Kaj je namen?

Uporablja se za avtomatsko prodajo kriptovalute, če cena pade pod določeno mejo – kar zmanjšuje izgube ob nepredvidljivih gibanjih.

• Prednosti
• Ključno orodje za upravljanje tveganj.
• Omogoča pasivno spremljanje trga.

• Slabosti
• Povezana tveganja zdrsa.
• Blokada kapitala, saj sredstva ostanejo rezervirana za naročilo.

Časovni pogoji za izvedbo naročil

• Časovna veljavnost naročil

• GTC – Good Till Cancelled

Naročilo ostane aktivno, dokler ga uporabnik ročno ne prekliče ali dokler ni v celoti izvršeno.

• IOC – Immediate or Cancel

Če naročilo ni izvršeno takoj, se neizpolnjen del prekliče. Primerno za velike nakupe, kjer je potrebna takojšnja delna izpolnitev.

• FOK – Fill or Kill

Izvršitev je mogoča le, če se lahko izpolni celotno naročilo v enem koraku. V nasprotnem primeru se naročilo prekliče.

Znanje kot prednost na kripto trgu

Poznavanje različnih vrst naročil omogoča trgovcem boljše upravljanje s tveganji, hitrejše odzivanje na spremembe in večjo učinkovitost pri doseganju zastavljenih ciljev.

Če želite postati uspešen kripto trgovec, je poznavanje osnovnih mehanizmov – kot so market, limit, stop in stop-limit naročila – temelj, na katerem gradite bolj zapletene trgovalne strategije.