Sam Bankman-Fried: Od ustanovitelja FTX do središča največje finančne afere

Sam Bankman-Fried, bolj znan kot SBF, je bil nekoč zvezda kripto industrije, ki je z borzo FTX in hedge skladom Alameda Research prevladoval na globalnih trgih digitalnih valut. Njegova pot od matematičnega genija na MIT do obtoženega v eni največjih finančnih goljufij v zgodovini ZDA je zgodba o ambiciji, tveganju in dramatičnem propadu. Ta članek razkriva njegovo življenje, kariero, vzpon FTX, razloge za njegov padec in pravne posledice, ki so pretresle kripto svet.

Kdo je Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried se je rodil 6. marca 1992 v Kaliforniji, v družini dveh uglednih profesorjev prava na Univerzi Stanford. Njegovo otroštvo je bilo zaznamovano z intelektualnim okoljem, ki je spodbudilo njegovo zanimanje za znanost in matematiko. Obiskoval je elitno srednjo šolo Crystal Springs Uplands v Hillsboroughu in se udeležil Mathcampa, poletnega programa za matematično nadarjene dijake. Leta 2014 je diplomiral na Massachusetts Institute of Technology (MIT) iz fizike z dodatno specializacijo iz matematike, kar mu je zagotovilo analitične temelje za prihodnjo kariero v finančni tehnologiji.

Začetki v kariere v finančnem svetu

SBF je svojo profesionalno pot začel leta 2013 kot pripravnik pri Jane Street Capital, vodilnem lastniškem trgovalnem podjetju, specializiranem za mednarodne sklade. Tam je pridobil praktične izkušnje v kvantitativnem trgovanju, razumevanju tržnih dinamik in razvoju algoritmov za optimizacijo trgovalnih strategij. Po diplomi na MIT se je zaposlil s polnim delovnim časom pri Jane Street, kjer je izpopolnil svoje veščine v hitrem svetu visokofrekvenčnega trgovanja. Leta 2017 je skupaj s Taro Mac Aulay, ki jo je spoznal prek Centra za učinkovit altruizem, soustanovil Alameda Research, hedge sklad, osredotočen na kripto trge. Kot direktor razvoja je SBF začel razvijati strategije za izkoriščanje arbitražnih priložnosti v nastajajoči industriji digitalnih sredstev.

Vzpon z ustanovitvijo FTX

Aprila 2019 je SBF, skupaj s tehnološkim vizionarjem Garyjem Wangom, ustanovil FTX, kripto borzo s sedežem na Bahamih. Platforma je začela delovati maja istega leta in hitro pridobila ugled zaradi svoje napredne tehnološke infrastrukture, široke palete digitalnih valut in inovativnih produktov, kot so terminske pogodbe in opcije. V času pandemije COVID-19, ko so se finančni trgi soočali z nestanovitnostjo, je FTX izstopal kot robusten igralec. Leta 2020 je borza za 150 milijonov dolarjev prevzela Blockfolio, platformo za sledenje kripto portfeljev, kar je okrepilo njeno prisotnost v industriji. SBF je nadaljeval z ambicijo širjenja, vključno z neuspešnimi prevzemi platform Voyager in LedgerX ter pogovori o nakupu BlockFi in Celsiusa, ki sta bili leta 2022 v finančnih težavah zaradi kripto likvidnostne krize.

Slava in vpliv v kripto industriji

Pred propadom FTX je SBF veljal za enega najvplivnejših posameznikov v kripto prostoru. Forbes je njegovo neto vrednost ocenil na 26,5 milijarde dolarjev, kar ga je uvrstilo na 41. mesto najbogatejših Američanov in 60. najbogatejšo osebo na svetu. Maja 2022 je pridobil 7,6-odstotni delež v borznoposredniški družbi Robinhood, kar je dodatno utrdilo njegov status finančnega magnata. FTX je pod njegovim vodstvom postal sinonim za inovacije, podprt z agresivnimi marketinškimi kampanjami, sponzorstvi športnih dogodkov in strateškimi partnerstvi. Leta 2021 ga je Cointelegraph uvrstil na tretje mesto, naslednje leto pa na prvo mesto med vodilnimi osebnostmi v kripto industriji.

Alameda Research: Temelji in kontroverze

Alameda Research, ustanovljena leta 2017, je bila ključni steber SBF-jevega poslovnega imperija. Pod vodstvom Caroline Ellison, ki je imela osebno in profesionalno povezavo z SBF-jem, ter Sama Trabucca, ki je odstopil avgusta 2022, je sklad dnevno ustvarjal milijone dolarjev s trgovanjem na globalnih kripto trgih. Alameda je trdila, da njene dejavnosti temeljijo na načelih učinkovitega altruizma, a kasnejše preiskave so razkrile finančne nepravilnosti. Sklad je bil tesno povezan z FTX, kar je postalo osrednja točka obtožb o nepravilnem upravljanju sredstev strank.

Vrhunec in začetek padca

FTX je do leta 2022 dosegel vrhunec svoje moči, saj je veljal za eno največjih kripto borz na svetu. SBF je bil javno prepoznaven kot vizionar, ki je obljubljal decentralizirano prihodnost financ. Vendar so se začeli pojavljati znaki težav. Novembra 2022 je poročilo razkrilo, da je večina likvidnih sredstev FTX v obliki lastnega žetona FTT, kar je sprožilo pomisleke o centraliziranem nadzoru in možnosti manipulacije. Ko je Changpeng Zhao, izvršni direktor Binancea, napovedal prodajo vseh svojih imetij FTT, je vrednost žetona padla za približno 80 odstotkov, kar je sprožilo verižno reakcijo, ki je FTX pahnila v likvidnostno krizo.

Propad FTX in finančni škandal

Novembra 2022 se je začel razpad SBF-jevega imperija. Razkritje, da je FTX uporabljal žeton FTT kot zavarovanje, je povzročilo paniko med vlagatelji. Zhao je sprva izrazil namero za nakup FTX, a je po pregledu financ, ki so razkrile finančno luknjo v višini 6 milijard dolarjev, odstopil od dogovora. Ameriška komisija za vrednostne papirje (SEC) in Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago (CFTC) sta že preiskovali FTX in Alameda Research zaradi suma trgovanja z notranjimi informacijami in drugih nepravilnosti. Novembra 2022 je FTX vložil zahtevo za stečaj po poglavju 11, SBF pa je odstopil z mesta izvršnega direktorja. Alameda Research in več kot 130 povezanih entitet je doživelo enako usodo. John Ray, strokovnjak za prestrukturiranje, znan po delu pri stečaju Enrona, je prevzel vodenje FTX. Istega dne so opazovalci blockchaina zaznali sumljive prenose več sto milijonov dolarjev iz FTX denarnic, kar je nakazovalo možen poskus odtujitve sredstev strank.

Obseg izgub in obtožbe

Propad FTX je povzročil ogromne finančne izgube. Poročila so razkrila, da je SBF nezakonito prenesel sredstva strank FTX v Alameda Research, da bi pokril njene obveznosti, brez javnega razkritja. Caroline Ellison je kasneje potrdila te navedbe, kar je dodatno okrepilo obtožbe o sistematični goljufiji. Ocenjuje se, da je bilo izgubljenih približno 8 milijard dolarjev sredstev strank, kar je FTX uvrstilo med največje finančne škandale v zgodovini. SBF-jeva neto vrednost, ki je nekoč dosegla 26,5 milijarde dolarjev, se je v nekaj dneh zrušila na skoraj nič.

Aretacija in pravne posledice

Decembra 2022 je bila kraljeva bahamska policija aretirala SBF-ja v njegovem luksuznem penthouseu na Bahamih. Ameriško okrožno sodišče za južno okrožje New Yorka ga je obtožilo več kaznivih dejanj, vključno z žičnimi goljufijami, goljufijami z vrednostnimi papirji, pranjem denarja in zarotami. Če bi bil obsojen po vseh točkah, mu je grozilo do 115 let zapora. Po desetih dneh v bahamskem zaporu se je strinjal z izročitvijo v ZDA, kjer je bil izpuščen z rekordno varščino v višini 250 milijonov dolarjev, pod pogojem, da prebiva pri starših v Kaliforniji.

Sojenje in obsodba

Januarja 2023 je SBF zanikal krivdo za obtožbe goljufije, trdeč, da je propad FTX posledica slabega upravljanja in ne namerne prevare. Vendar so se obtožbe kmalu razširile, vključno s štirimi dodatnimi točkami zaradi nezakonitih političnih donacij in prenosom 40 milijonov dolarjev v kripto valutah kitajskim uradnikom za odmrznitev računov Alamede. Caroline Ellison in Gary Wang sta priznala krivdo za povezane obtožbe in začela sodelovati s preiskovalci, kar je dodatno obremenilo SBF-ja. Novembra 2023 je zvezna porota na Manhattnu po enomesečnem sojenju SBF-ja spoznala za krivega po vseh sedmih točkah obtožnice. Tožilci so dokazali, da je njegov pohlep vodil do kraje približno 8 milijard dolarjev sredstev strank, kar je označeno kot ena največjih finančnih goljufij v zgodovini. Obsodba je poslala močno sporočilo kripto industriji o potrebi po odgovornosti in transparentnosti.

Zapuščina in lekcije za kripto prihodnost

Propad FTX je sprožil široko razpravo o regulaciji kripto trgov. SBF-jev primer je izpostavil tveganja centraliziranih borz, pomanjkanje nadzora in pasti prekomerne finančne vzvode. Njegov poskus dostopa do 55 milijonov delnic Robinhooda za kritje pravnih stroškov je dodatno razburil vlagatelje, medtem ko je Robinhood napovedal odkup teh delnic.

SBF-jeva zgodba je opomnik, da hitra rast kripto industrije prinaša tako priložnosti kot pasti. Tehnologije veriženja blokov in decentraliziranih financ (DeFi) obljubljajo preobrazbo finančnih sistemov, a brez strogih predpisov in etičnega vodenja ostajajo vlagatelji ranljivi. Medtem ko se kripto skupnost sooča z izzivi za obnovo zaupanja, SBF-jev padec ostaja svarilo pred pohlepom in pomanjkanjem odgovornosti v digitalni dobi.